1945年8月，日寇无条件投降。羊角大娘（丁一饰）在回村的路上捡到一个弃婴，从包裹婴儿的衣服上看，这应是一个日本小孩，犹豫再三，她还是把他抱回了家。村里乡亲和家人处于对日寇的痛恨，坚决反对她收养这个敌

大水坑村唯一的小学教师李明光（胡亚捷饰）不辞辛苦，一人教一至四年级的学生。在村里，他有两个好友永芳和李红杏（孔琳饰），李明光选永芳作未婚妻。漂亮的李红杏被村里的万元户强国相中，当他得知李红杏的大哥李平

江湖艺人变脸王（朱旭饰）孑然一身，以船为家，因恪守传男不传女、传内不传外之祖规，一手绝活面临失传。在活观音梁素兰（赵志刚饰）惜才提点下，变脸王终生传承衣钵之愿。他用五枚大洋买下机灵的狗娃（周任莹饰）。